Исламский банкинг в России: что это и как работает

Исламский банкинг — это способ финансирования, при котором банк зарабатывает не на процентах за пользование деньгами, а на участии в реальной сделке. В российском законодательстве его называют партнёрским финансированием. С 1 сентября 2023 года эти продукты работают в четырёх регионах страны по отдельному закону, и спрос на них растёт вместе с числом банков-участников.

Что такое исламский банкинг простыми словами

В обычном банке логика проста: вы берёте деньги под ставку и возвращаете больше, чем взяли, — разница и есть заработок банка. Исламские финансы такую модель не признают: деньги сами по себе не считаются товаром, а плата за само время пользования деньгами запрещена. Поэтому банк зарабатывает иначе — он покупает и перепродаёт вещь, сдаёт имущество в аренду или входит в дело как соинвестор и делит результат.

Второе название — партнёрское финансирование — точнее передаёт суть, чем слово «исламский». Продукты доступны любому гражданину России старше 18 лет независимо от вероисповедания: религиозного ценза при оформлении нет, а сами сделки — это гражданско-правовые договоры купли-продажи, аренды и товарищества. Слово «халяльное» здесь означает лишь соответствие сделки нормам шариата, а не особый статус клиента.

Отдельного «исламского банка» как вида юридического лица в России пока не существует. Партнёрские продукты предлагают обычные банки и финансовые компании, попавшие в специальный реестр Банка России, — внутри у них выделено подразделение или линейка, работающая по правилам партнёрского финансирования.

Спрос на такие продукты в стране заметный: по отраслевым оценкам, мусульман в России около 20 млн человек, и для части из них процентный кредит неприемлем по религиозным причинам. При этом партнёрским финансированием пользуются и те, кому важна не религия, а понятная фиксированная переплата вместо ставки на остаток долга. К концу 2026 года Банк России планирует утвердить четыре отраслевых стандарта, которые опишут, как именно оформлять и учитывать эти сделки, — это сделает продукты более единообразными у разных участников.

Почему в исламском банке нет процентов: риба, гарар и запретные отрасли

В основе модели лежат три запрета. Первый — риба, то есть любой заранее оговорённый процент за пользование деньгами. Именно поэтому в партнёрских продуктах не бывает привычной ставки «X% годовых»: вместо неё договор фиксирует конкретную сумму наценки или долю в прибыли.

Второй запрет — гарар, чрезмерная неопределённость и спекуляция в сделке. Условия должны быть прозрачными и известными сторонам заранее: что покупается, за сколько, в какие сроки. Из-за этого в партнёрском финансировании почти нет плавающих ставок и сложных производных инструментов, где итог зависит от будущих колебаний рынка.

Третий принцип — деньги нельзя вкладывать в запретные (харам) отрасли: производство и продажу алкоголя, табака, свинины, азартные игры. Банк-участник проверяет назначение финансирования, поэтому партнёрские продукты не выдают, например, под покупку оборудования для пивоварни.

Исламская ипотека: мурабаха, иджара и мушарака

Чаще всего частные клиенты сталкиваются с партнёрским финансированием при покупке жилья. Здесь работают три основные схемы, и все они обходятся без процента.

Механизмы исламского финансирования жилья и покупок

Мурабаха — самый распространённый вариант. Разберём на примере. Азат покупает квартиру за 6 000 000 ₽. По договору мурабаха банк сначала выкупает её у продавца, а затем перепродаёт Азату за 7 500 000 ₽ с рассрочкой на 10 лет. Наценка банка — 1 500 000 ₽ — прописана в договоре и не меняется. Платёж считается просто: 7 500 000 ₽ разделить на 120 месяцев, получается 62 500 ₽ в месяц, и эта сумма одинакова весь срок.

Ключевое отличие от обычной ипотеки в том, что переплата известна до копейки заранее и не растёт со временем. В классической ипотеке вы платите процент на остаток долга, и итоговая переплата зависит от ставки и того, как быстро вы гасите кредит. В мурабахе цена зафиксирована сразу; условия досрочного выкупа с возможной скидкой оговариваются отдельным пунктом договора, а не пересчётом «процентов».

Иджара устроена иначе: право собственности до конца срока остаётся за банком, а клиент вносит арендную плату и параллельно выкупает объект долями. Пока квартира не выкуплена полностью, юридически она принадлежит банку, и это влияет на оформление и возможность распоряжаться жильём. В мушараке банк и клиент сразу становятся сособственниками в определённых долях: клиент постепенно выкупает долю банка и одновременно платит за пользование той частью, что ещё принадлежит финансирующей стороне. По мере выкупа доля клиента растёт, а плата за пользование чужой долей снижается.

Партнёрское финансирование для бизнеса: мудараба, мушарака и истисна

Для компаний партнёрские механизмы работают как совместное предприятие, где банк рискует наравне с бизнесом. Это отличает их от обычного кредита, где банк получает свою ставку независимо от того, прибылен проект или убыточен.

При мударабе одна сторона даёт капитал, вторая — труд и управление. Прибыль делят в заранее оговорённой пропорции, а убыток от неудачного проекта ложится на того, кто вложил деньги, если не было ошибки управляющего. Мушарака — это полноценное партнёрство: обе стороны вкладывают средства и делят и прибыль, и убыток пропорционально долям.

Отдельная схема — истисна — используется для финансирования строительства и производства. Банк оплачивает изготовление объекта (дома, оборудования, партии продукции) по согласованной спецификации и затем передаёт готовый результат заказчику с рассрочкой платежа. Это удобно для проектов, где товара ещё физически нет в момент сделки.

Для бизнеса партнёрское финансирование интересно ещё и тем, что риск делится честно: если проект не пошёл не по вине управляющего, инвестор разделяет убыток, а не требует вернуть тело долга с процентами любой ценой. Обратная сторона — банк тщательнее проверяет проект и назначение средств, поскольку зарабатывает на результате, а не на ставке. Финансирование под запретные отрасли или неопределённые по условиям сделки в этой модели невозможно.

Эксперимент по партнёрскому финансированию: закон, регионы и сроки

Правовую основу заложил Федеральный закон от 04.08.2023 № 417-ФЗ. Он ввёл специальный режим регулирования и запустил эксперимент по партнёрскому финансированию с 1 сентября 2023 года. Закон решил и техническую проблему, которая раньше делала мурабаху невыгодной: двойное налогообложение при перепродаже имущества банком.

Эксперимент охватывает четыре региона с высокой долей мусульманского населения: Республику Татарстан, Республику Башкортостан, Чеченскую Республику и Республику Дагестан. По оценке из отраслевых обзоров, потенциальная аудитория только в пилотных регионах — около 12,5 млн человек.

Изначально эксперимент был рассчитан до 1 сентября 2025 года. В июле 2025 года его продлили сразу на три года — до 1 сентября 2028 года. Регулятор изначально закладывал возможность распространить режим на всю страну, если пилот окажется успешным, поэтому расширение географии за пределы четырёх стартовых регионов — вопрос итогов эксперимента, а не принципиального решения.

Именно с географией связан частый вопрос про исламский банк в Москве. Столица в число пилотных регионов не входит, поэтому оформить продукт в рамках закона № 417-ФЗ в московском офисе банка нельзя. Отдельные финансовые дома и небанковские компании предлагают похожие по духу услуги и вне эксперимента, но на них специальный режим регулирования Банка России не распространяется — проверяйте их статус и условия особенно внимательно.

Кто уже в реестре и сколько сделок проходит

Список участников ведёт Банк России в отдельном реестре: попасть туда можно только после проверки регулятором, срок рассмотрения заявления — 30 рабочих дней. За первый год реестр вырос с 7 организаций в конце 2023 года до 20 участников к сентябрю 2024 года.

Среди участников — крупные игроки рынка: Сбербанк, Ак Барс Банк и связанная с ним управляющая компания, а на втором этапе к эксперименту подключились государственные институты, включая Банк ДОМ.РФ и ВЭБ.РФ. Актуальный полный список всегда есть в реестре на сайте Банка России, cbr.ru.

Масштабы пока скромные по меркам всего банковского сектора, но растут быстро. На 30 сентября 2024 года портфель привлечённых средств участников достиг 3,8 млрд ₽, а размещённых — 2,8 млрд ₽; за девять месяцев года оба показателя выросли примерно вдвое. Только в Татарстане за первое полугодие 2024 года прошло 1225 сделок партнёрского финансирования на 3,5 млрд ₽.

Что делать, если хотите оформить исламский продукт

Сначала проверьте, работает ли партнёрское финансирование в вашем регионе: по закону № 417-ФЗ оно доступно в Татарстане, Башкортостане, Чечне и Дагестане. Затем убедитесь, что выбранный банк или компания есть в реестре участников на сайте Банка России, — только это гарантирует, что сделка идёт в правовом поле эксперимента.

Дальше сравнивайте не «наличие процента», а деньги. Попросите рассчитать полную сумму к возврату по мурабахе или сумму арендных платежей по иджаре и сопоставьте её с переплатой по обычной ипотеке или кредиту на тот же срок. Иногда партнёрский продукт выгоднее психологически, но дороже по итогу; иногда — наоборот. Понять, какие банки и продукты вообще есть на рынке и как проверить их лицензию, поможет раздел Банки России.