Как купить акции физическому лицу: пошаговая инструкция

Кто может купить акции и почему нужен брокер

Купить акции российских компаний может любое совершеннолетнее физическое лицо, но не напрямую на бирже, а через посредника — брокера. Частные инвесторы не имеют прямого доступа к торгам на Московской бирже: заявки на покупку и продажу подаёт брокер, у которого есть лицензия Банка России на брокерскую деятельность. Без такой лицензии вести операции на бирже нельзя.

Схема простая. Вы открываете у брокера счёт, переводите на него деньги и через приложение отдаёте распоряжение купить конкретную бумагу. Брокер исполняет заявку на бирже, а купленные акции учитываются на вашем счёте депо в депозитарии. Собственником бумаг остаётесь вы: брокер лишь обеспечивает доступ к торгам и хранение активов.

Акции дают инвестору два источника дохода. Первый — рост цены: если купить бумагу дешевле, а продать дороже, разница станет прибылью. Второй — дивиденды, то есть часть прибыли компании, которую она распределяет между акционерами. Ни тот, ни другой доход не гарантирован: цена может и упасть, а дивиденды компания вправе не выплачивать.

Шаг 1. Открыть брокерский счёт или ИИС

Первое действие — выбрать брокера и открыть у него счёт. Главный критерий выбора не реклама и не обещанная доходность, а надёжность и издержки. Проверьте, что у компании есть действующая лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг: реестр лицензий публикует Банк России на сайте cbr.ru. Если брокера нет в реестре ЦБ, открывать у него счёт нельзя.

Второе, на что стоит смотреть, — комиссии и тарифы. Брокер зарабатывает на комиссии за сделки, а иногда берёт плату за ведение счёта или депозитарное обслуживание. Комиссия за сделку у крупных российских брокеров обычно составляет доли процента от суммы операции, но конкретный размер зависит от тарифа, поэтому его нужно уточнить до открытия счёта. Небольшая разница в комиссии на дистанции заметно влияет на результат.

На что смотреть при выборе брокера

На этом же шаге стоит решить, какой счёт открывать — обычный брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Обычный счёт не имеет ограничений по срокам и суммам вывода: деньги и бумаги доступны в любой момент, а сама процедура и налог при выводе разобраны в материале как вывести деньги с брокерского счёта. ИИС даёт налоговые льготы, но за это требует держать счёт открытым несколько лет — по счетам типа ИИС-3 минимальный срок владения составляет пять лет и постепенно увеличивается для позже открытых счетов. Новичку, который не уверен, что не тронет деньги раньше, проще начать с обычного счёта, а к ИИС вернуться позже — подробнее об этом в разборе ИИС.

Само открытие счёта проходит онлайн и занимает несколько минут: понадобится паспорт и, как правило, подтверждение через «Госуслуги». Сравнить условия и разобраться в типах счетов помогает материал о брокерских счетах.

Шаг 2. Пополнить счёт и выбрать акции на Мосбирже

После открытия счёта его нужно пополнить. Деньги переводят с банковской карты или счёта, оформленных на то же имя, что и брокерский счёт: перевод с чужой карты не пройдёт. Пополнение обычно бесплатное и зачисляется в течение того же дня, реже — на следующий рабочий день.

Дальше выбирают, какие акции купить. Российские бумаги торгуются на Московской бирже, а найти нужную компанию в приложении можно по названию или по тикеру — короткому буквенному коду. У каждой бумаги есть текущая цена, которая меняется в течение торговой сессии по мере сделок между покупателями и продавцами.

Важный момент для новичка — понятие лота. Акции на бирже покупают не поштучно, а лотами: лот может включать 1, 10, 100 или больше акций в зависимости от бумаги. Поэтому минимальная сумма покупки — это цена одной акции, умноженная на размер лота. Если акция стоит 300 ₽, а лот равен 10 акциям, купить меньше чем на 3 000 ₽ этой бумаги не получится. Размер лота указан в карточке бумаги в приложении и на сайте биржи.

Перед покупкой полезно узнать о компании больше, чем её текущую цену. По каждой бумаге в приложении брокера и на сайте Московской биржи доступны отрасль, история цены, отчётность и дивидендная политика. Новичку разумнее начинать с акций крупных, давно торгующихся компаний: их бумаги ликвиднее, то есть их проще купить и продать по цене, близкой к рыночной, без резких скачков.

Шаг 3. Подать заявку на покупку в приложении

Когда бумага выбрана, покупку оформляют заявкой в приложении брокера. Заявок бывает два основных вида. Рыночная заявка исполняется сразу по текущей цене — это самый быстрый способ купить бумагу. Лимитная заявка позволяет назначить цену, по которой вы готовы купить: сделка пройдёт, только когда рынок дойдёт до этой цены, но может и не исполниться, если цена туда не опустится. Новичку для первой покупки обычно достаточно рыночной заявки.

При покупке брокер удержит комиссию за сделку — она рассчитывается как процент от суммы и списывается автоматически. Поэтому итоговые расходы на покупку складываются из стоимости самих акций и комиссии брокера. Разберём это на сквозном примере.

Марина решила начать инвестировать и внесла на брокерский счёт 30 000 ₽. Она выбрала акции условной компании, которые для примера торгуются по 300 ₽ за штуку, а лот составляет 10 акций — то есть один лот стоит 3 000 ₽. Марина покупает 8 лотов, это 80 акций на сумму 24 000 ₽. Комиссия её брокера — 0,05% от сделки, или 12 ₽.

Расчёт первой покупки Марины

После исполнения заявки 80 акций появятся в портфеле Марины, а со счёта спишется 24 012 ₽ вместе с комиссией. Оставшиеся почти 6 000 ₽ можно направить на покупку бумаг других компаний, чтобы не держать все деньги в одной акции.

Как получать дивиденды с акций

Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она распределяет между владельцами акций. Решение о выплате и её размере принимает собрание акционеров; компания может платить дивиденды раз в год, чаще или не платить вовсе, если направляет прибыль на развитие. Поэтому фраза «купить акции и получать дивиденды» верна не для любой бумаги — дивидендную политику компании стоит изучить заранее.

Право на выплату определяется по дате закрытия реестра акционеров — её называют дивидендной отсечкой. Дивиденды получит тот, кто владеет акцией на этот день; если продать бумагу раньше отсечки, права на выплату не будет. Купить акцию буквально накануне отсечки достаточно, но нужно учитывать режим расчётов по сделкам на бирже, поэтому покупать лучше с запасом в пару дней.

Продолжим пример. Компания объявила дивиденды 30 ₽ на акцию, и Марина держала свои 80 акций на дату отсечки. Начисление до налога — 30 × 80 = 2 400 ₽. С дивидендов налоговый агент удержит НДФЛ 13%, то есть 312 ₽, и на счёт Марине придёт 2 088 ₽. Отдельно подавать декларацию по этим деньгам не нужно — налог уже удержан при выплате.

Сравнивать бумаги по выплатам помогает дивидендная доходность: отношение годового дивиденда к цене акции в процентах. При дивиденде 30 ₽ и цене 300 ₽ доходность к цене покупки равна 10%. Но ориентироваться только на высокую дивидендную доходность рискованно: иногда она велика именно потому, что цена акции упала из-за проблем компании, и будущие выплаты под вопросом. Подробнее о том, как устроены выплаты и какой налог с них удерживается, — в материале дивиденды: что это, как получить и налог.

Какой налог платит инвестор

Доход от акций облагается налогом на доходы физических лиц. Ставка едина для прибыли от продажи бумаг и для дивидендов: 13% с дохода в пределах 2,4 млн рублей за год и 15% с части дохода, превышающей этот порог (пункт 1.1 статьи 224 НК РФ). Большинству частных инвесторов, чей годовой доход от инвестиций не дотягивает до 2,4 млн рублей, применяется ставка 13%.

Считать и платить налог самому обычно не нужно. По операциям с ценными бумагами российский брокер выступает налоговым агентом: он сам рассчитывает и удерживает НДФЛ, а декларацию по этим доходам инвестор не подаёт (статья 226.1 НК РФ). Налог с дивидендов удерживает налоговый агент в момент выплаты, а налог с прибыли от продажи брокер окончательно сводит по итогам года.

Налогом облагается только положительный результат — прибыль по сделкам, а не вся сумма вложений. Если Марина позже продаст свои 80 акций за 27 000 ₽, её прибыль составит 27 000 − 24 000 = 3 000 ₽, и брокер удержит с неё 13%, то есть 390 ₽. Убытки внутри года уменьшают налоговую базу, а если год закрыт с убытком, его можно переносить на будущие периоды в течение десяти лет и уменьшать им налог следующих лет (статья 220.1 НК РФ).

Риски и диверсификация

Акции — это не вклад, и понимать разницу нужно с первого дня. Цена бумаги колеблется, и вложенная сумма может как вырасти, так и уменьшиться. В отличие от банковских вкладов, средства на брокерском счёте и купленные акции не застрахованы государством: страхование вкладов по Федеральному закону от 23.12.2003 № 177-ФЗ на инвестиции не распространяется. Если компания обанкротится, вложенные в её акции деньги можно потерять.

Снизить риск помогает диверсификация — распределение денег между акциями разных компаний и отраслей, а также между разными инструментами. Тогда просадка одной бумаги компенсируется устойчивостью других. Часть портфеля разумно держать в более предсказуемых инструментах: например, сравнить доходность и риск акций с облигациями полезно ещё до первой покупки.

Ещё один риск связан не с рынком, а с самим инвестором. Новички часто продают бумаги на панике при первой просадке и покупают на эмоциях после роста, теряя деньги на резких движениях цены. Спокойнее переносить колебания помогает заранее выбранный горизонт вложений и понимание, что краткосрочные просадки — обычная часть работы фондового рынка.

Начинающему инвестору стоит вкладывать только свободные деньги, которые не понадобятся в ближайшее время, и рассчитывать на горизонт в несколько лет. Заёмные средства и деньги, отложенные на жизненно важные цели, для покупки акций не подходят.

Что делать новичку: короткий чек-лист

Чтобы купить первые акции без ошибок, пройдите несколько шагов по порядку.

1. Выберите брокера и проверьте его лицензию в реестре ЦБ на cbr.ru; сравните комиссии и плату за счёт.
2. Откройте брокерский счёт или ИИС онлайн — понадобится паспорт и подтверждение через «Госуслуги».
3. Пополните счёт с карты или счёта, оформленных на ваше имя.
4. Найдите бумагу по названию или тикеру, посмотрите цену и размер лота, рассчитайте минимальную сумму покупки.
5. Подайте рыночную заявку на покупку и проверьте, что акции появились в портфеле, а комиссия списана.
6. Распределите вложения между несколькими компаниями, чтобы снизить риск.

Разобраться со смежными темами — типами счетов, налоговыми льготами ИИС и выбором инструментов — помогают материалы раздела инвестиций. Начинать лучше с небольших сумм, постепенно наращивая вложения по мере того, как появляется опыт.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.