Можно ли заработать на трейдинге?
Заработать на трейдинге теоретически можно, но статистика против большинства частных трейдеров: от 74% до 97% из них теряют деньги за несколько месяцев-лет. Разбираем проверенные цифры, риски и честное отличие трейдинга от инвестирования.
Можно ли вообще заработать на трейдинге
Заработать на трейдинге можно: отдельные трейдеры выходят в стабильный плюс. Но как массовое явление это скорее исключение, чем правило. Исследование Chague, De-Losso и Giovannetti «Day Trading for a Living?» (SSRN) отследило торговую историю 19 646 частных трейдеров мини-фьючерса на индекс Ibovespa в Бразилии за 2013–2015 годы. Среди тех, кто продержался в дневной торговле дольше 300 дней, 97% закончили период в убытке, а больше зарплаты банковского клерка (около 54 долларов в день) заработали лишь 0,4% участников.
Похожая картина и на рынке контрактов на разницу цен (CFD) в Евросоюзе. С 2018 года регулятор ESMA обязывает брокеров раскрывать долю розничных счетов, теряющих деньги за год: от 74% до 89% в зависимости от брокера, а средний убыток клиента — от 1 600 до 29 000 евро в год.
Сколько реально зарабатывают трейдеры
Точную цифру «сколько трейдер зарабатывает в месяц» назвать нельзя: результат крайне неравномерен, а у большинства он отрицательный. В том же бразильском исследовании даже лучший из 19 646 трейдеров зарабатывал в среднем 310 долларов в день, но с разбросом 2 560 долларов (стандартное отклонение), то есть с постоянным риском потерять столько же назавтра.
Обещания вида «5–15% в месяц новичку» или «10–30% в месяц профессионалу» из рекламы курсов и каналов такой статистике не соответствуют и на практике служат красным флагом, а не ориентиром: ни регуляторные данные, ни академические исследования подобных цифр не подтверждают. Авторы бразильского исследования не нашли доказательств «обучаемости»: результаты трейдеров, торговавших годами, в среднем не улучшались.
Почему трейдинг настолько рискован
Главный источник риска — заёмные средства (плечо), которые кратно увеличивают прибыль и убыток от одного и того же движения цены. Банк России считает маржинальную торговлю настолько рискованной, что с 1 октября 2021 года по требованию Федерального закона от 31.07.2020 № 306-ФЗ (поправки в закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг») обязал неквалифицированных инвесторов проходить тестирование перед доступом к необеспеченным (маржинальным) сделкам и другим сложным инструментам.
Тестирование не защищает от убытка, оно лишь проверяет понимание риска. Решение о плече и размере позиции принимаете вы сами.
Второй источник риска — издержки: комиссии и спред забирают часть результата каждой сделки, и чем короче горизонт позиции, тем больше прибыли они съедают. Третий фактор, психология: попытка отыграться после убытков и отказ от риск-менеджмента объясняют, почему даже опытные трейдеры теряют депозит целиком.
Трейдинг — это не инвестирование
Трейдинг — короткая спекуляция на колебаниях цены: позиция открывается и закрывается за часы, дни или недели, а результат строится на верном прогнозе движения. Инвестирование устроено иначе: это владение активом (акцией, облигацией, фондом) месяцы и годы ради роста стоимости и дивидендов, обычно без плеча и без ставки на цену дня.
Но и инвестирование не гарантирует лёгкий доход. По данным обзора Банка России (анализ брокерских портфелей объёмом от 10 тысяч до 10 миллионов рублей, cbr.ru), средняя доходность частных инвесторов за 2023–2025 годы составила 2,9% годовых: результат выше эталонного индекса полной доходности гособлигаций Мосбиржи (RGBITR, свыше 17,2% годовых) показали лишь 9% инвесторов, а ещё около 32% получили небольшой убыток или не заработали вовсе. У долгосрочного инвестора нет заёмного плеча, поэтому просадка портфеля не равна обнулению счёта за один день трейдинга.
Если вы хотите разобраться именно с инвестированием, а не со спекуляцией, смотрите материалы раздела инвестиций и статью про обучение инвестициям.
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Вопросы и ответы
Сколько нужно денег, чтобы начать заниматься трейдингом?
Формального минимума нет: счета открывают с любой суммой, торговать можно от нескольких тысяч рублей. Но чем меньше капитал, тем заметнее комиссии и спред, а без запаса на просадку несколько убыточных сделок подряд обнуляют депозит.
Правда ли, что 90% трейдеров теряют деньги?
Точная цифра зависит от рынка и периода, но порядок величины подтверждён независимо: бразильское исследование дневных трейдеров показало 97% убыточных счетов среди тех, кто торговал дольше 300 дней, а регулятор ESMA по CFD-счетам называет диапазон 74–89%. «90%» — округлённая оценка того же порядка, а не единый официальный показатель.
Чем трейдинг отличается от инвестирования?
Трейдинг: спекуляция на краткосрочном движении цены, часто с плечом и частыми сделками за часы или дни. Инвестирование устроено иначе: это владение активом месяцы и годы ради роста стоимости и дивидендов, без ставки на движение цены день в день. Не случайно тестирование Банка России обязательно именно для маржинальной торговли, а не для покупки акций и облигаций на свои средства.