ИИС или брокерский счёт: в чём разница и что выбрать

Чем ИИС отличается от брокерского счёта

ИИС — это тот же брокерский счёт, но с налоговыми льготами в обмен на срок владения. Открывают его у того же брокера, покупают те же облигации, акции и паи фондов. Разница не в инструментах, а в правилах: за вычеты по ИИС нужно держать счёт несколько лет и не выводить с него деньги, иначе льготы сгорают.

Обычный брокерский счёт устроен проще. Специальных вычетов, как у ИИС, он не даёт, зато не ограничивает вас ни сроком, ни суммой: деньги и бумаги остаются под рукой, вывести их можно в любой день. Собственная налоговая льгота у него тоже есть — за долгое владение бумагами, но работает она иначе.

С 2024 года новые ИИС открывают только третьего типа, ИИС-3. Он регулируется статьями 219.1 и 219.2 НК РФ и введён Федеральным законом от 19.12.2023 № 600-ФЗ. Старые счета типа А и Б продолжают действовать на прежних условиях, но открыть их заново уже нельзя. Как устроен сам счёт нового образца, подробно разбирает обзор ИИС, а всё про сами вычеты — материал о вычете по ИИС.

Сравнение брокерского счёта и ИИС-3 в 2026 году

Брокерский счёт: свобода вывода и льгота за долгое владение

Главное преимущество обычного счёта — деньги всегда доступны. Вы продаёте бумаги и выводите средства, когда захотите, без привязки к сроку и без потери каких-либо льгот. Пополнять счёт тоже можно на любую сумму и сколько угодно раз.

Плата за эту свободу — налог с прибыли. При продаже бумаг с доходом брокер как налоговый агент удерживает НДФЛ: 13% на доход до 2,4 млн рублей за год и 15% на сумму сверх этого порога (п. 1.1 ст. 224 НК РФ). Дивиденды облагаются по той же шкале, налог с них удерживают отдельно.

Смягчает налог льгота долгосрочного владения (ЛДВ) по статье 219.1 НК РФ. Если ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке, пролежали в собственности больше трёх лет, прибыль от их продажи освобождается от НДФЛ. Лимит освобождения считают по формуле: количество полных лет владения умножается на 3 000 000 рублей. За три года это 9 млн рублей необлагаемой прибыли, за четыре — 12 млн, и так далее. Важная оговорка: на бумаги, которые лежат на ИИС, ЛДВ не распространяется.

Ещё одно преимущество обычного счёта — учёт убытков. Если по итогам года сделки ушли в минус, убыток по операциям с обращающимися бумагами можно перенести на будущие прибыльные годы и уменьшить налог тогда (статья 220.1 НК РФ, перенос до десяти лет). На ИИС такого механизма нет: там финансовый результат считают внутри счёта по своим правилам. Декларировать перенос убытков нужно самому через 3-НДФЛ, тогда как обычный налог с прибыли брокер удерживает автоматически.

ИИС-3: вычеты в обмен на срок владения

ИИС-3 совмещает сразу два вычета, и выбирать между ними, как на старом ИИС, не нужно. Оба действуют на одном счёте по статье 219.2 НК РФ.

Вычет на взнос возвращает уже уплаченный НДФЛ пропорционально сумме пополнения — с базы до 400 000 рублей в год. По базовой ставке 13% это до 52 000 рублей возврата ежегодно; у тех, чей доход попадает в верхние ступени прогрессивной шкалы 2025 года, возврат считается по их ставке и выходит больше. Работает вычет только при наличии официального дохода, с которого удержан НДФЛ: самозанятым без такого дохода и тем, кто не платит налог по трудовому договору, возвращать нечего.

Вычет на доход освобождает от НДФЛ положительный результат по счёту (до 30 млн рублей на один ИИС-3) по истечении минимального срока владения. Дивиденды под это освобождение не подпадают, налог с них удерживается в общем порядке. Именно этот вычет заменяет ИИС-3 ту самую ЛДВ, которой на нём нет.

Плата за льготы — это срок. ИИС-3, открытый в 2024–2026 годах, нельзя закрывать пять лет с даты договора. Для более поздних счетов минимальный срок растёт на год ежегодно: открытый в 2027 году держат шесть лет, в 2028-м семь, и так до десяти лет для счетов с 2031 года. Если вывести деньги раньше, вы потеряете право на вычеты и вернёте уже полученный возврат НДФЛ с пенями.

Годового лимита пополнения у ИИС-3, в отличие от старых счетов, нет — вносить можно любую сумму. Ограничен только размер вычета на взнос: сколько бы вы ни внесли, к возврату считают базу в пределах 400 000 рублей за год. Открыть можно до трёх ИИС-3 одновременно.

Возврат по вычету на взнос зависит от вашей ставки НДФЛ по прогрессивной шкале, которая действует с 2025 года (ст. 224 НК РФ). При полном взносе 400 000 рублей сумма к возврату распределяется так.

Возврат по вычету на взнос ИИС-3 при взносе 400 000 ₽ за год

Вернуть при этом можно не больше НДФЛ, фактически уплаченного за тот же год.

Владельцам старого ИИС ничего переоткрывать не нужно: счёт типа А или Б работает на прежних условиях по статье 219.1 НК РФ с минимальным сроком три года. По заявлению его можно трансформировать в ИИС-3, и тогда срок, уже пройденный на старом счёте (но не больше трёх лет), засчитывается в новый пятилетний. Открыть новый ИИС старого типа с 2024 года нельзя.

Разница в деньгах: пример на пять лет

Игорь получает официальную зарплату, платит НДФЛ и готов вложить 400 000 рублей в год на долгий срок. Он сравнивает два счёта, откладывая одну и ту же сумму каждый год.

На ИИС-3 Игорь ежегодно получает вычет на взнос: 400 000 × 13% = 52 000 рублей возврата. За пять лет минимального срока это 260 000 рублей только по одному вычету, при условии что каждый год он платил НДФЛ не меньше этой суммы. Когда по истечении пяти лет он закроет счёт, прибыль по нему (в пределах 30 млн рублей) освободится от налога по вычету на доход. Плата за это — деньги пять лет оставались замороженными.

На обычном брокерском счёте тех же 260 000 рублей возврата Игорь не получит: вычетов на взнос там нет. Зато деньги остаются доступными, и если он не будет продавать бумаги больше трёх лет, прибыль по ним освободит ЛДВ до 3 млн рублей за каждый полный год владения. Допустим, к пятому году портфель вырос на 2 млн рублей, а бумаги пролежали больше трёх лет: вся эта прибыль укладывается в лимит ЛДВ (свыше 9 млн за три года) и налогом не облагается. Для портфеля с редкими сделками такого лимита обычно хватает, а гибкость по выводу сохраняется.

Вывод простой: при одинаковых вложениях и наличии официального дохода ИИС-3 добавляет 52 000 рублей в год возврата, которых на брокерском счёте нет. Но выигрыш реален только при условии, что счёт не тронут весь минимальный срок; если деньги придётся вывести раньше, льготы сгорят, а полученный возврат вернётся в бюджет с пенями, и брокерский счёт окажется выгоднее.

Кому что подходит

Брокерский счёт удобнее, когда деньги могут понадобиться в любой момент, когда вы активно торгуете и часто фиксируете прибыль, а также когда у вас нет официального дохода с НДФЛ — тогда вычет на взнос всё равно недоступен, а ЛДВ за долгое владение бумагами работает и без него.

ИИС-3 выгоднее для долгого горизонта. Он окупается, если вы платите НДФЛ и готовы ежегодно пополнять счёт, не трогая его минимум пять лет. Возврат по вычету на взнос в этом случае становится дополнительной доходностью поверх результата инвестиций, которой на обычном счёте не будет. Чем выше ваша ставка НДФЛ по прогрессивной шкале, тем крупнее возврат: от 52 000 рублей в год на базовой ставке до 88 000 рублей на верхней ступени.

Стоит помнить и об ограничениях ИИС. Дивиденды под освобождение дохода не подпадают и облагаются НДФЛ в общем порядке, а на бумаги, лежащие на счёте, не действует ЛДВ. Поэтому инвестору, который строит стратегию вокруг дивидендного потока, часть портфеля разумно держать на обычном счёте, где дивиденды и прибыль считают по другим правилам.

Часто оба счёта имеет смысл держать вместе. На ИИС-3 отправляют деньги, которые точно не понадобятся в ближайшие годы, ради вычетов, а на обычном брокерском счёте держат средства с более коротким горизонтом и подушку на случай, если деньги понадобятся раньше срока.

Что делать при выборе счёта

Сначала честно оцените горизонт: если деньги могут понадобиться раньше чем через пять лет, ИИС-3 не подойдёт — досрочное закрытие лишит вас льгот. Затем проверьте официальный доход с НДФЛ: без него вычет на взнос не работает, и преимущество ИИС резко сокращается.

Определитесь со стилем: под редкие покупки «купил и держу» подходят оба счёта, причём на брокерском выручает ЛДВ; под активную торговлю с частой фиксацией прибыли удобнее обычный счёт без ограничений по сроку. Если сомневаетесь, начните с брокерского счёта: он ничего не связывает, а ИИС-3 можно открыть позже, когда горизонт и суммы станут понятнее. Стоит ли вообще открывать брокерский счёт и кому он нужен, разбирает материал нужен ли брокерский счёт. Другие инструменты и правила разбирает раздел об инвестициях.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Конкретные условия и тарифы уточняйте у брокера на дату обращения.