Сальдирование убытков по ценным бумагам и возврат налога

Что такое сальдирование и как убыток уменьшает налог

НДФЛ с операций на бирже платится не с каждой прибыльной сделки по отдельности, а с финансового результата за год: из суммы прибыли вычитается сумма убытков, и налог берётся с разницы. Это и есть сальдирование — зачёт прибыли и убытка внутри одной категории инструментов. Правила установлены статьёй 214.1 НК РФ, а ставка налога — 13% с дохода в пределах 2,4 млн рублей за год и 15% с превышения (пункт 1.1 статьи 224 НК РФ).

Пока вы работаете через одного российского брокера, сальдирование происходит автоматически: брокер как налоговый агент сам складывает результаты всех ваших сделок за год и удерживает НДФЛ только с чистой прибыли. Сложности начинаются в двух ситуациях — когда счетов у разных брокеров несколько и по одному из них убыток, и когда убыток случился в прошлом году, а прибыль пришла в этом. В обоих случаях зачёт нужно оформлять самому через декларацию.

Что с чем можно сальдировать: правила категорий

Сальдировать можно не всё подряд. Налоговый кодекс делит инструменты на несколько категорий, и убыток внутри категории уменьшает прибыль той же категории. Между категориями зачёт либо ограничен, либо запрещён.

Категории финансовых результатов для сальдирования (статья 214.1 НК РФ)

Ключевой принцип — обращаемость на организованном рынке. Убыток по обращающимся ценным бумагам разрешено частично зачесть против прибыли по обращающимся фондовым производным инструментам, и наоборот (пункт 15 статьи 214.1 НК РФ). А вот убыток по необращающимся бумагам с обращающимися не сальдируется вообще: это разные корзины, деньги между ними не перетекают.

Есть и разница в моменте зачёта. Внутри одной категории брокер сальдирует прибыль и убыток в течение всего года по мере сделок. А зачёт между обращающимися ценными бумагами и обращающимися ПФИ производится только по итогам налогового периода — когда год закрыт и известны финальные результаты обеих корзин.

Купоны по облигациям и доход от продажи облигаций входят в общую базу по обращающимся ценным бумагам, поэтому убыток от продажи акций уменьшает налог с купонов — подробнее о самом налоге на выплаты по бондам в материале налог с купонов по облигациям. А дивиденды стоят особняком: по пункту 2 статьи 214.1 НК РФ это отдельная база, и убыток по акциям её не уменьшает, даже если убыток и дивиденды — по бумагам одной компании.

Сальдирование убытков у разных брокеров

Каждый брокер видит только свои сделки. Если у вас счёт в двух компаниях и по первому за год прибыль, а по второму убыток, первый брокер удержит налог со всей своей прибыли, не зная про ваш убыток у второго. Формально закон нарушен не будет, но налог окажется завышенным: реальный финансовый результат по обоим счетам ниже.

Свести результаты вместе и вернуть переплату — задача самого инвестора. Для этого по итогам года подают декларацию 3-НДФЛ, где показывают прибыль по одному брокеру и убыток по другому. Налоговая пересчитывает базу с учётом сальдо и возвращает излишне удержанный НДФЛ. Работает это только в пределах одной категории: убыток по обращающимся бумагам у одного брокера уменьшает прибыль по обращающимся бумагам у другого.

Тот же принцип действует и для срочного рынка: убыток по обращающимся ПФИ у одного брокера сальдируется с прибылью по ПФИ у другого, но не с прибылью по акциям и облигациям сверх лимитов пункта 15 статьи 214.1 НК РФ. Чтобы налоговая корректно применила зачёт, в декларацию заносят данные из справок каждого брокера отдельно, не смешивая корзины между собой.

Перенос убытков прошлых лет: до 10 лет вперёд

Убыток можно зачесть не только против прибыли того же года, но и перенести на будущее. По статье 220.1 НК РФ убыток от операций с ценными бумагами и производными инструментами переносится на срок до 10 лет, следующих за годом убытка, и уменьшает налог прибыльных лет внутри этого срока.

У переноса есть жёсткие рамки. Во-первых, он работает только для обращающихся ценных бумаг и обращающихся ПФИ — убыток по необращающимся бумагам на будущее не переносится. Во-вторых, это две отдельные корзины: убыток по обращающимся бумагам переносится только на будущую прибыль по обращающимся бумагам, а убыток по обращающимся ПФИ — только на прибыль по ПФИ. В-третьих, если убытки копились несколько лет, они засчитываются по очереди, начиная с самого раннего. Переносить разрешено убытки, полученные начиная с 2010 года, — именно с этого года действует статья 220.1.

Перенос не происходит сам собой: за каждый прибыльный год, против которого зачитывается старый убыток, подают декларацию 3-НДФЛ и прикладывают документы, подтверждающие убыток прошлых лет. Если убыток больше прибыли текущего года, остаток не сгорает, а переносится дальше в пределах десятилетнего срока.

Чем перенос убытка отличается от льготы на долгосрочное владение

Перенос убытков часто путают с льготой на долгосрочное владение (ЛДВ), но это разные механизмы. ЛДВ по статье 219.1 НК РФ освобождает от налога прибыль от продажи ценных бумаг, которыми вы непрерывно владели не менее трёх лет (36 месяцев). Предельный размер освобождаемой прибыли — 3 млн рублей за каждый полный год владения: за три года это до 9 млн рублей, за четыре — до 12 млн и так далее.

Разница в сути. Сальдирование и перенос убытков уменьшают базу за счёт ваших же убытков — то есть работают, когда вы что-то потеряли. ЛДВ, наоборот, освобождает прибыль от удачной долгосрочной инвестиции и с убытками никак не связана. Льгота распространяется на обращающиеся бумаги и паи открытых ПИФов, но не действует на ИИС и не применяется к бумагам, проданным раньше трёх лет. Оформить ЛДВ можно как через брокера перед продажей, так и позже через декларацию.

Как вернуть излишне удержанный налог: пошагово

Возврат оформляется декларацией 3-НДФЛ за тот год, в котором брокер удержал лишнее. Порядок такой:

1. Запросите у брокера, удержавшего налог, справку о доходах (прежняя форма 2-НДФЛ) — она покажет прибыль и сумму НДФЛ.
2. Возьмите у брокера, где был убыток, справку об убытках за нужный год и брокерский отчёт, подтверждающий финансовый результат.
3. Заполните декларацию 3-НДФЛ, отразив в ней доход, удержанный налог и убыток; удобнее всего это делать в личном кабинете на сайте ФНС.
4. Приложите справки и отчёты и отправьте декларацию с заявлением на возврат.

Подать декларацию на возврат можно в течение трёх лет с года уплаты налога (пункт 7 статьи 78 НК РФ), поэтому в 2026 году доступны 2023, 2024 и 2025 годы. После проверки, которая занимает до трёх месяцев, налоговая вернёт переплату на единый налоговый счёт, откуда деньги выводятся на банковский счёт по заявлению. Как в целом устроена эта форма отчётности, описано в материале декларация 3-НДФЛ.

Пример: два брокера и убыток прошлого года

Игорь за 2025 год торговал через двух брокеров. У брокера А он продал акции с прибылью 200 000 ₽, и брокер удержал НДФЛ 13% — это 26 000 ₽. У брокера Б за тот же год по акциям вышел убыток 150 000 ₽, налога там не было.

Сначала Игорь сальдирует результаты обоих брокеров: 200 000 − 150 000 = 50 000 ₽ реальной прибыли за год. Справедливый налог с неё — 13% от 50 000, то есть 6 500 ₽. А удержано было 26 000 ₽, значит переплата составляет 19 500 ₽.

Дальше Игорь вспоминает, что в 2023 году по обращающимся акциям он получил убыток 80 000 ₽ и взял тогда у брокера справку об убытках. Этот убыток он переносит на прибыльный 2025 год: 50 000 − 80 000 даёт отрицательный результат, поэтому налоговая база за 2025 год обнуляется, а налог к уплате — ноль. В декларации 3-НДФЛ он показывает прибыль у брокера А, убыток у брокера Б и перенос убытка 2023 года, после чего возвращает все удержанные 26 000 ₽. Неиспользованный остаток убытка 30 000 ₽ переносится на следующие прибыльные годы в пределах десятилетнего срока.

Похожая логика применима и к другим биржевым доходам — как в принципе считается налог при продаже бумаг, разобрано в статье налог с продажи акций, а другие инструменты и темы собраны в разделе инвестиций.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.